Presidente do Silicon Valley Bank pressionou legisladores por regulamentações bancárias mais fracas

Oito anos antes da segunda maior falência bancária da história americana ocorrer nesta semana, o presidente do banco pressionou pessoalmente o Congresso a reduzir o escrutínio de sua instituição financeira, citando o “baixo perfil de risco de nossas atividades e modelo de negócios”, de acordo com registros federais revisados ​​por o Alavanca.

Três anos depois – depois que o banco gastou mais de meio milhão de dólares em lobby federal – os legisladores obedeceram.

Na sexta-feira, os reguladores da Califórnia fecharam o Silicon Valley Bank (SVB), um dos principais credores de empresas de capital de risco e startups de tecnologia, e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assumiu o controle, seguindo um banco administrado por seus clientes. O banco supostamente não tinha um diretor de risco nos meses que antecederam o colapso, enquanto mais de 90 por cento de seus depósitos não estavam segurados.

Em 2015, o presidente do SVB, Greg Becker, apresentou uma declaração a um painel do Senado pressionando os legisladores a isentar mais bancos – incluindo o seu próprio – de novos regulamentos aprovados após a crise financeira de 2008. Apesar das advertências de alguns senadores, o esforço de lobby de Becker acabou sendo bem-sucedido.

Divulgando “o profundo conhecimento do SVB sobre os mercados que atende, nossas fortes práticas de gerenciamento de risco”, Becker argumentou que seu banco logo alcançaria US$ 50 bilhões em ativos, o que, segundo a lei, desencadearia “padrões prudenciais aprimorados”, incluindo regulamentações mais rigorosas, testes de estresse , e requisitos de capital para o seu e outros bancos de tamanho semelhante.

Becker insistiu que US$ 250 bilhões era um limite mais apropriado.

“Sem essas mudanças, o SVB provavelmente precisará desviar recursos significativos do fornecimento de financiamento a empresas geradoras de empregos na economia da inovação para cumprir os padrões prudenciais aprimorados e outros requisitos”, escreveu Becker, que supostamente vendeu US$ 3,6 milhões de suas próprias ações duas semanas antes. atrás, na preparação para o colapso do banco. “Dado o baixo perfil de risco de nossas atividades e modelo de negócios, tal resultado sufocaria nossa capacidade de fornecer crédito a nossos clientes sem qualquer redução significativa correspondente no risco.”

Dois meses depois, o SVB incluiu a ex-funcionária do Departamento do Tesouro de Barack Obama, Mary Miller, em seu conselho, observando que ela já havia ajudado a supervisionar “reformas regulatórias financeiras”.

Naquela época, os registros de divulgação federais mostram que o banco estava fazendo lobby com os legisladores sobre a “reforma regulatória financeira” e a Lei de Melhoria da Designação de Risco Sistêmico de 2015 – um projeto de lei que foi o precursor da legislação finalmente assinada pelo presidente Donald Trump que aumentou o limite regulatório para testes de estresse para US$ 250 bilhões.

Trump assinou o projeto de lei, apesar de um relatório dos democratas no Comitê Econômico Conjunto do Congresso alertando que, sob a nova lei, o SVB e outros bancos de seu tamanho “não estariam mais sujeitos a quase nenhuma regulamentação aprimorada”.

O projeto de lei foi apoiado no Senado por cinquenta republicanos e dezessete democratas, incluindo o senador da Virgínia Mark Warner (D), para quem Becker realizou uma arrecadação de fundos em sua casa em Menlo Park, Califórnia, em 2016, de acordo com um convite obtido pela Sunlight Foundation e OpenSecrets. O comitê de ação política do banco também doou um total de US$ 10.000 para as campanhas da Warner nos ciclos eleitorais de 2016 e 2018.

Em 2019, quando o Federal Reserve propôs regulamentos para implementar a lei de desregulamentação, os vigilantes financeiros alertaram que seus regulamentos sobre instituições da Categoria IV – como o SVB foi posteriormente classificado devido ao seu tamanho e outros fatores de risco – eram muito fracos.

“A proposta de enfraquecer significativamente os padrões prudenciais aprimorados para empresas da Categoria IV pode ser desastrosa”, escreveu a Better Markets, uma organização sem fins lucrativos que defende regulamentações financeiras mais rígidas, em um comentário sobre a proposta do Federal Reserve. “Além disso, não são empresas pequenas ou insignificantes. Lembre-se de que o menor dessa classe de bancos tem mais de duas vezes o tamanho dos bancos de US$ 50 bilhões que automaticamente exigiam uma regulamentação prudencial aprimorada sob a Lei Dodd-Frank conforme originalmente promulgada.”

A regra final garantiu que as instituições da Categoria IV “não são obrigadas a conduzir e divulgar publicamente os resultados de um teste de estresse administrado pela empresa” e “reduz a frequência mínima exigida de testes de estresse de liquidez e a granularidade de certos requisitos de gerenciamento de risco de liquidez”, de acordo com aos funcionários do Federal Reserve na época.

Em 2021, o SVB ultrapassou o limite de $ 100 bilhões sob gestão, desencadeando algum escrutínio adicional como um banco de Categoria IV, mas permanecendo isento das análises mais frequentes e detalhadas que os reguladores realizam para determinar se os bancos acima de $ 250 bilhões de ativos têm capital suficiente para suportar uma crise.

Um comunicado de imprensa do FDIC na sexta-feira observou que, em dezembro de 2022, o SVB tinha US$ 209 bilhões em ativos sob gestão – mantendo-o abaixo do limite de US$ 250 bilhões pelo qual o banco havia feito lobby.

O SVB é o maior banco a entrar em colapso desde que o Washington Mutual faliu em 2008 durante a crise financeira, e o segundo maior banco falido na história dos Estados Unidos.

Antes da investida de Becker em 2015, o SVB pressionou os funcionários do Federal Reserve a limitar o escrutínio regulatório dos bancos de médio porte, argumentando que “estamos muito preocupados que os requisitos regulatórios para empresas cobertas acabem se espalhando para instituições financeiras menores”.

Em 2019, Becker foi eleito para atuar no conselho de administração do Federal Reserve Bank de San Francisco. Becker deixou o conselho na sexta-feira.