Brandon Johnson deve estabelecer um banco público em Chicago

Quando a exchange de criptomoedas FTX abriu sua sede nos EUA em Chicago em maio passado, a prefeita Lori Lightfoot anunciou isso como uma vitória para as comunidades que historicamente tiveram acesso negado a serviços bancários e financeiros de qualidade. Ela anunciou que a FTX doaria US$ 1 milhão para ajudar a expandir um programa para fornecer aos antigos encarcerados de Chicago uma renda básica universal. Ela chamou a iniciativa de “um mecanismo e uma ferramenta para trazer populações historicamente sub-representadas e ignoradas para o mundo das criptomoedas, para que possam se apropriar e controlar seu próprio destino financeiro”.

Sete meses depois, a bolha criptográfica estourou e a FTX entrou com pedido de falência sem ter doado dinheiro suficiente para fazer o programa decolar.

Muitas empresas de criptomoedas e tecnologia financeira (“fintech”) se apresentam como defensoras da segurança financeira para negros e pardos que foram excluídos e mal atendidos por bancos e credores tradicionais. Na realidade, essas instituições são outro conjunto de corporações não regulamentadas ou subregulamentadas tentando lucrar extraindo riqueza das comunidades de cor pobres e da classe trabalhadora. Em vez de colocar os habitantes de Chicago anteriormente encarcerados no “controle de seu próprio destino financeiro”, o prefeito Lightfoot os deixou à mercê do suposto fraudador e fundador da FTX, Sam Bankman-Fried.

O prefeito eleito Brandon Johnson tem a oportunidade de evitar instituições predatórias como as criptomoedas e, em vez disso, colocar os habitantes de Chicago no controle de seu destino financeiro: estabelecendo um banco público de propriedade da cidade.

Isso permitiria que as comunidades pobres e da classe trabalhadora negras e pardas sem acesso a serviços bancários e sem acesso a serviços financeiros de alta qualidade e baixo custo, como contas bancárias gratuitas e microempréstimos a juros baixos. Um banco público poderia fornecer financiamento para bairros negros e pardos nos lados sul e oeste de Chicago, fornecendo acesso a empréstimos a juros baixos para estabelecer e desenvolver pequenos negócios. Isso permitiria que a cidade e suas agências irmãs, como as Escolas Públicas de Chicago (CPS) e a Autoridade de Trânsito de Chicago, economizassem milhões em taxas e juros sobre dinheiro, investimentos e serviços de gerenciamento de dívidas.

Um banco público seria inicialmente capitalizado com os depósitos da cidade de Chicago e de suas agências irmãs. Também seria capaz de receber depósitos de outros clientes, incluindo consumidores individuais, corporações e até mesmo outros governos e agências locais em Illinois. Um banco público teria uma missão explícita de interesse público e seu objetivo principal poderia ser impulsionar o desenvolvimento econômico em comunidades historicamente subinvestidas em Chicago.

Como um banco público geraria lucro, ele poderia usar esse dinheiro para aumentar os investimentos em moradias populares, desenvolvimento econômico e infraestrutura verde nos lados sul e oeste de Chicago. Durante tempos econômicos difíceis, um banco público poderia até mesmo emitir um dividendo para seu único acionista, a cidade de Chicago, e ajudar a preencher lacunas orçamentárias imprevistas.

O sistema bancário racista está profundamente gravado na história dos bairros segregados de Chicago. Seja roubando das famílias negras os benefícios da casa própria, recusando-se a fazer empréstimos hipotecários em bairros negros de linha vermelha, ou alvejando famílias negras e latinas com hipotecas subprime predatórias que resultaram em uma onda massiva de execuções hipotecárias, bancos e financiadores de hipotecas ajudaram ativamente a impulsionar o preconceito racial. diferença de riqueza em Chicago.

Além disso, a recusa dos bancos em localizar adequadamente agências em comunidades negras pobres teve consequências devastadoras para a saúde financeira dessas comunidades. As áreas em Chicago que ficam a mais de 800 metros de uma agência bancária estão fortemente concentradas nos lados sul e oeste da cidade. Residentes sem banco e sem banco nos desertos bancários urbanos são muitas vezes forçados a confiar em credores predatórios e serviços caros de desconto de cheques para atender às suas necessidades financeiras. Isso pode dificultar a construção de riqueza familiar. Nacionalmente, embora os lares negros e latinos representem apenas 32% da população dos Estados Unidos, eles representam 64% dos lares sem conta bancária.

Ao estabelecer um banco público e abrir filiais em toda a cidade, Johnson pode começar a mitigar os efeitos perniciosos do sistema bancário racista e explorador em Chicago. Ao contrário de Lightfoot e sua aposta fracassada em cripto, Johnson pode realmente colocar os habitantes de Chicago no comando de seu próprio destino financeiro, dando-lhes acesso a contas correntes gratuitas e crédito acessível. A abertura de filiais em toda a cidade também ajudaria a criar bons empregos no governo em bairros carentes de oportunidades econômicas. Com um banco público, Johnson pode lançar as bases para a construção de riqueza para as famílias da classe trabalhadora negra e parda em Chicago.

Os benefícios do negócio voltado para o consumidor de um banco público seriam ampliados dramaticamente pelos benefícios do negócio voltado para o município. As baixas classificações de crédito de Chicago significam que os contribuintes são atingidos por altas taxas de juros e taxas quando a cidade contrai dívidas. A cidade e suas agências irmãs, como a CPS, pagam US$ 2,1 bilhões por ano em juros sobre títulos municipais. Chicago e CPS pagam quase US$ 26 milhões por ano em taxas de emissão de títulos aos bancos.

Para administrar suas dívidas, Chicago e CPS também têm um histórico de fechar acordos financeiros predatórios, como swaps tóxicos e empréstimos salariais, que acabam custando centenas de milhões de dólares aos contribuintes. Todo esse dinheiro seria melhor gasto em serviços como o financiamento total de escolas, a reabertura de clínicas de saúde mental e a expansão do transporte público.

Um banco público poderia subscrever e emitir títulos municipais para Chicago e suas agências irmãs. Poderia ser estruturado para permitir o acesso às facilidades de empréstimo do Federal Reserve. Isso poderia permitir que o banco público cobrasse 0% de juros sobre os títulos que subscreve para Chicago e suas agências irmãs e os vendesse no mercado secundário para o Federal Reserve, economizando aos contribuintes mais de US$ 2 bilhões em juros e taxas todos os anos. Este é o dinheiro que pode voltar para os serviços críticos da vizinhança.

Além disso, um banco público poderia contratar gerentes de investimentos internos para administrar os sete fundos de pensão de Chicago. Isso permitiria que a cidade e suas agências irmãs evitassem US$ 156 milhões por ano em taxas. Como os fundos de pensão seriam capazes de investir esse dinheiro e obter um retorno sobre ele, ele cresceria para quase US$ 1 bilhão após cinco anos e quase US$ 16 bilhões após trinta anos. Isso pode ajudar a quebrar o ciclo de subfinanciamento previdenciário e, em última análise, também liberar mais dinheiro da cidade para serviços.

Os bancos tradicionais falharam repetidas vezes com os pobres e trabalhadores negros e pardos de Chicago. O experimento criptográfico de Lightfoot fracassou. Essas comunidades não podem esperar que Wall Street decida que vale a pena investir. Brandon Johnson pode nos ajudar a nos libertar de seu domínio e traçar um novo caminho para a construção de riqueza estabelecendo um banco público.